Hva skjer når du ikke kan betale bil betalinger?

Når du ikke kan tilfredsstille vilkårene for auto lån, vil kjøretøyet etter hvert bli overtatt. Auto repossession er en smertefull prosess, spesielt hvis du ikke har en annen form for transport for å falle tilbake på. Den repossession prosessen er komplisert og brutt ned i ulike stadier, både som fører inn og utvinne fra en repossession.

Begynnelsen

Hvis du ikke klarer å gjøre din auto lån betaling ved forfall, vil långiver kreve en sen betaling avgift til kontoen. Lys samling aktiviteter kan begynne; det er ikke uvanlig for en utlåner til å ringe ofte for å diskutere sen betaling. I mange tilfeller vil långiver forsøke å etablere en dato betalingen kan gjøres.

En måned Behind

Når din auto lån blir 30 dager etter forfall, vil långiver rapportere sen betaling til hver av de største kredittkortselskapene: Equifax, Experian og Transunion. Den utlåner vil trolig piffe opp innsamling innsats; forvente hyppigere telefonsamtaler etter at du blir 30 dager etter forfall.

Standard Periode

Hva som anses å misligholde lånet varierer mellom auto låneavtaler og selv fra stat til stat, som statlige lover variere når det gjelder standardtider rammer. Vanligvis er et lån anses som misligholdt når den når 90 dager etter forfall. På dette tidspunkt begynner repossession prosessen.

repossession

Den utlåner vil begynne å lage ordninger for en repossession etter at auto lån går inn i standard. Det er viktig å kommunisere med utlåner under denne prosessen. Svar sine telefonsamtaler; ikke unngå dem fordi det bare vil gjøre ting verre.

En gjenopprettingsagent (også kjent som en repo mann) er vanligvis sendes for å kreve kjøretøyet. Agenten vil vanligvis prøve ting den fine veien først, slik som spør etter nøklene. Hvis du er villig til å samarbeide, kan agenten få myndigheter som er involvert; Han kan også taue bilen uten din viten.

Redemption

Etter repossession, men før salget av bilen, utlåner ofte vil tilby en forløsning. Det vil sende et brev, som varsler deg om totale skyldige beløpet - som inkluderer de forfalte beløp, renter, purregebyr og eventuelle kostnader som påløper under gjenopprettingsprosessen. Hvis du er i stand til å betale beløpet, vil du vanligvis være i stand til å gjenvinne kjøretøyet. Hvis du ikke er (tidsrammen vil være spesifisert med innkallingen), utlåner vil selge bilen.

Salgspris vs. lånebalanse

Når utlåner selger bilen, vil nettoprovenyet fra salget søke mot din konto. Ofte er det en mangel balanse. Dette resulterer fra engros verdien av bilen er lavere enn payoff, påløpte renter, sent avgifter og inndrivingskostnader. Lovlig, vil du være ansvarlig for denne mangel balanse. I noen tilfeller kan utlåner forfølge det aggressivt, muligens sende inn en dom. Othertimes, vil den ikke.

Livet etter repossession

Livet etter repossession er vanskelig, spesielt i begynnelsen. Du kan finne deg selv uten et kjøretøy, og med en vaklende kreditt score. De fleste långivere vil ikke gi en auto lån for en kunde før 12 måneder etter en repossession, men selv da prosessen er vanskelig.

Lene seg på venner, familiemedlemmer og offentlig transport etter en repossession. Din beste alternativet for å anskaffe et nytt kjøretøy, inntil kreditt er gjenopprettet, er å spare nok penger til å betale for en i sin helhet. Hvis dette ikke er et alternativ, mange buy-her-pay-her bilen mange har enkel finansiering, men disse bilene er ofte overpriset og rentene er generelt høy.